Что такое рецессия в экономике и как можно её преодолеть с минимальными потерями

В этой ситуации спрос превышает предложение, наблюдается полная занятость и максимальная мощность национальных ресурсов. Перегрев сохраняется какое-то время, но в конечном итоге расходы падают, чтобы предложение догнало спрос. Классическая перегретая экономика имеет две ключевые характеристики: рост инфляции и низкая безработица.

Их завышенная стоимость формируется вследствие ажиотажного спроса. В свою очередь спрос возникает из-за недостоверных данных о реальной стоимости актива и неадекватных оценок участниками рынка относительно его будущей стоимости.

При срабатывании триггера пузырь лопается. Владельцы таких активов начинают их стремительно продавать, вызывая резкое падение цены. Инвесторы несут убытки. При больших объемах сделок ущерб причиняется целым отраслям, локальным и глобальным финансовым системам. К примеру, рецессии 2001 года предшествовал фондовый пузырь доткомов, а перед рецессией 2007–2009 годов лопнул жилищный пузырь.

К ним относят негативные и в то же время неожиданные внешние события. Финансисты называют их шоками для экономики, потрясения могут произойти в любой момент роста. Классический пример — нефтяные шоки 1970-х и 1980-х годов, когда цены на нефть резко выросли.

Война сильно ударяет по экономике стран-участников. Поэтому и говорят, что в ней нет победителей. Разрушается инфраструктура, останавливается производство, поток беженцев устремляется в соседние государства, а восстановление может занять не один десяток лет. Одной из причин Великой депрессии не зря называют Первую мировую войну.

Например, эпидемия COVID-19 резко обвалила спрос на нефтепродукты в начале 2020 года. Люди стали меньше выходить из дома и пользоваться транспортом, цены на нефть упали до рекордно низких отметок, что не могло не сказаться на странах-экспортерах.

Обратная ситуация произошла в сентябре 2019 года после атаки беспилотников на нефтеперерабатывающий завод в Саудовской Аравии. Добыча саудовской нефти снизилась вдвое (с 9,8 млн баррелей до 4,1 млн баррелей в сутки). Цены на «черное золото» подскочили, ударив по карманам стран-импортеров.

Новые изобретения, безусловно, повышают производительность и в долгосрочной перспективе развивают экономику. Но периоды адаптации к технологическим прорывам могут вызвать в ней временный застой. Промышленная революция в 19 веке сделала устаревшими целые профессии, вызвав рецессии и тяжелые времена. Сегодня некоторые экономисты опасаются, что рецессию могут вызвать искусственный интеллект и роботы, что неизбежно спровоцирует массовое сокращение рабочих мест.

К примеру, коммерческие банки выдали слишком много кредитов, которые не оплачиваются. Тогда финансовые организации вынуждены повышать ставки, привлекать средства на внешнем и внутреннем рынках. Когда таких банков становится слишком много, число выдаваемых кредитов падает. Поэтому предприятия не могут занять деньги и в отсутствие средств стабилизируют или сворачивают производство.

Это падение уровня производимых товаров и услуг. Спад может происходить в одной отрасли производства, так и в экономике в целом. В первом случае можно говорить о позитивных явлениях. К примеру, изобретение двигателя внутреннего сгорания привело к кризису в угольной промышленности, однако общеэкономический спад производства отождествляется с падением ВВП, поэтому является основным признаком рецессии.

Это снижение показателей в сфере обмена товаров и услуг. Спад может вызываться не только приближающимся кризисом в экономики, но и влиянием научно-технического прогресса. Например, снижение спроса на рынке труда может быть связан с модернизацией производства, приводящей к сокращению рабочих мест, что в целом положительно сказывается на экономике.

Однако говоря о кризисе в голову приходят менее приятные примеры: кризисом на ипотечном рынке в США вызвана крупнейшая глобальная рецессия, со времен великой депрессии.

Она является рычагом, тормозящим экономику и приводящим к ее спаду. Коэффициент оборачиваемости денежных средств – главный критерий оценки эффективности экономики. Чем больше в ней денег, и быстрее они движутся, тем она эффективнее. Именно с этим связан отказ от золотого стандарта, объявленный Ричардом Никсоном (Richard Nixon) в августе 1971 года.

Когда бизнесу не хватает денежной массы, приходится сокращать рабочие места, откладывать модернизацию и увеличивать стоимость конечного продукта.

Этот тип приводит к обесцениванию национальной валюты. Широкой аудитории рецессия денег более известна как инфляция. Она положительно влияет на экономики с развитым внутренним производством, нацеленным на экспорт, поскольку позволяет увеличить конкурентоспособность товаров за счет снижения их стоимости.

Негативно сказывается на покупательской способности в стране, увеличивая стоимость импортных товаров. Все помнят обвал курса рубля в период с июля 2014 по февраль 2015, когда цена на некоторые товары (автомобили, бытовая техника) выросли в два раза.

Это один из наиболее распространенных показателей, используемых для отслеживания состояния экономики, так как в нем учитывается стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период. По нему можно судить о балансе потребления, госрасходов, инвестиций и экспорта.

Каждый месяц, квартал и год эксперты оценивают уровень ВВП и сравнивают его с предыдущим отчетным периодом. Соответственно, снижение ВВП явное свидетельство серьезных проблемах в экономике.

Как только вырастают затраты на производство и падают доходы, компании начинают сокращать расходы, и в первую очередь производят сокращение штата. Найти новую работу во время спада очень трудно, а иногда практически невозможно.

Вложение средств в различные сферы во время экономического спада становится невыгодным. Лучшая стратегия во время рецессии — инвестировать в хорошо управляемые компании с низким уровнем долга, хорошим денежным потоком и сильным балансом. Но таковых на рынке немного, поэтому инвестиции в целом снижаются.

Когда экономика вступает в рецессию, спрос на ликвидность увеличивается, а предложение уменьшается. Это неизбежно приводит к увеличению процентных ставок.

Центральные банки в рамках проводимой денежно-кредитной политики оценивают влияние ключевой ставки на реальную экономику и чаще всего со временем снижают ее, чтобы дать возможность бизнесу использовать более дешевые деньги для восстановления и развития. Неприятным последствием низкой ключевой ставки выступает инфляция.

В условиях высокой безработицы или сокращения зарплат население урезает расходы или полностью отказывается от покупок некоторых категорий товаров.

Первый шаг подготовки к рецессии – оценка доходов и расходов. Изучив свой бюджет, вы сможете заметить некоторые закономерности. К примеру, рост расходов на развлечения в летние месяцы или во время длительных праздников, а также увидите сумму, которая уходит на семью и домашние расходы.

Из этого вы поймете, в какую минимальную сумму сможете уложиться в менее успешные месяцы. Тогда можно уже устанавливать конкретные цели для своего бюджета, искать способы сократить расходы или увеличить сбережения.

Держите на сберегательном счете сумму, которой хватит на 3 – 6 месяцев ваших привычных расходов. Средства с этого счета нельзя снимать ни при каких обстоятельствах, а лучше пополнять его, хотя бы минимальными суммами. Многие экономисты советуют иметь в запасе сумму, эквивалентную 12 ежемесячным расходам.

Как только резервный фонд достиг заданной отметки, нужно максимально быстро выплатить все существующие кредиты и займы. В первую очередь нужно погасить кредиты с самыми высокими процентными ставками, к примеру, кредитные карты и займы в МФО.

На выплату по долгам должно приходиться не более 30% ежемесячного дохода, только так можно снизить риск просрочек. Еще этого можно добиться, рефинансировав дорогие кредиты под более низкую ставку, или растянув срок выплаты (что тоже снижает ежемесячный платеж).

Вы должны быть уверены, что текущее распределение активов и ваш инвестиционный портфель соответствуют вашей склонности к риску и пенсионным целям. Немаловажный фактор в этом вопросе – возраст. Тем, кто близок к пенсионному возрасту, лучше сделать портфель более консервативным в рамках подготовки к рецессии. Соотношение акций и облигаций в объеме 80/20 (где 80% — акции) наверняка пойдёт вниз.

Если вам 20 или 30 лет, у вас впереди десятилетия для компенсации любых потерь. Вы можете позволить себе пережить бурю с более агрессивным портфелем. Ведь рецессия — это отличное время для покупки ценных бумаг по сниженным ценам.

Не забудьте оформить налоговые вычеты. Даже если сейчас сумма возврата НДФЛ кажется незначительной, в кризис она может сыграть важную роль в семейном бюджете.

Во время рецессии даже самые востребованные ранее сотрудники рискуют попасть под сокращение. Чтобы быстрее найти новую работу, лучше иметь продуманное резюме заранее, чтобы не составлять его наспех и во время эмоционального напряжения.