На финансовом рынке присутствует очень много разных компаний. И инвесторам, причём не только начинающим, порой достаточно сложно выбрать акции с высоким потенциалом роста.
Аналитики ГК «ФИНАМ» подобрали пять компаний, акции которых стоит включить в инвестиционный портфель с горизонтом вложений год и более.
1. Татнефть, обыкновенные акции
О компании
Входит в пятёрку крупнейших российских нефтяных компаний. Владеет более 800 АЗС, также развивает производство шин и нефтехимию. В состав группы входит банковская группа «Зенит» с размером активов 213,5 млрд ₽. Стабильно выплачивает дивиденды на акции с 2011 года.
Почему стоит покупать акции
Одна из крупнейших компаний, которая выплачивает дивиденды. Хотя есть и небольшой нюанс: в 2020 году менеджмент компании говорил о том, что выплатит 100% свободного денежного потока в качестве дивидендов, а в итоге было выплачено всего 50%.
Но предполагается, что это временное явление. У компании нулевой чистый долг и нет планов по капитальным затратам в ближайшие годы, поэтому, скорее всего, дивиденды будут выплачиваться, как и ранее, — в размере 100% свободного денежного потока. При этом целевая цена может быть понижена, если по каким-то причинам менеджмент «Татнефти» решит копить денежные средства вместо выплаты дивидендов.
Рекомендация по акциям «Татнефти»:
Ожидается, что по итогам 2021 года дивиденды на акцию составят 56,1 ₽. Это 10,9% дивидендной доходности на обыкновенную акцию.
На сегодня целевая цена аналитического управления «ФИНАМ» по обыкновенным акциям «Татнефти» — 670,1 ₽, что соответствует рекомендации «Покупать».
Потенциал роста
составляет 27%.
2. Mail.ru Group, ГДР
О компании
Одна из крупных российских технологических корпораций. Владеет социальными сетями «ВКонтакте» и «Одноклассники», целым рядом популярных онлайн-игр. А также мобильным сервисом бесплатных объявлений «Юла», каршерингом «YouDrive», сервисом онлайн-заказа такси «Ситимобил» и платформой для доставки еды «Delivery Club».
Что такое ГДР
Глобальные депозитарные расписки — ценные бумаги, выпущенные банком и привязанные к определённым акциям. Инвестору дают возможность владеть акциями иностранной компании, но при этом находиться в рамках законодательства своей страны.
Почему стоит покупать акции
В пандемию акции технологических компаний росли, но этот бум фактически не затронул Mail.Ru. Но тем не менее это компания, которая, наряду с «Яндексом», охватывает аудиторию российского интернета.
Основной фактор роста — рынок электронной коммерции, которому предсказывают рост со средними темпами 33%. Ожидается, что в 2024 году размер рынка вырастет до 7,4 трлн ₽.
Экосистемам банков («Сбер», «Тинькофф») и операторам («МТС») требуется аудитория. У Mail.ru Group нет конкурентов по охватам и времени, которое пользователи проводят на их ресурсах. Но есть один момент, который может сдерживать рост компании. Одно время целью корпорации было построение экосистемы вокруг электронной коммерции, но сейчас центром стала социальная сеть «ВКонтакте». Возможно, выход компании на наиболее интересные рынки маркетплейсов и финтеха отчасти сдерживают опасения крупных партнёров.
В период пандемии простая и понятная стратегия развития вызывает у инвесторов больше интереса, чем позитивные финансовые показатели. Это хорошо видно по росту цен компаний, которые осенью провели IPO. У большинства из них намеренно упрощённая бизнес-модель: они позиционируются как лидеры в чётко определённых направлениях, далеко стоящие от конкурентов.
Успехи Mail.ru Group на рынках онлайн-образования, искусственного интеллекта, облачных услуг важны, но всё-таки от компании ожидается успех и на рынке электронной коммерции. Когда она выйдет за пределы инвестиций в рынок доставки еды, где царит жёсткая конкуренция, это будет оценено по достоинству.
Рекомендация по ГДР Mail.ru Group:
На сегодня целевая цена аналитического управления «ФИНАМ» по ГДР Mail.ru Group — 3 121 ₽, что соответствует рекомендации «Покупать».
Потенциал роста
составляет 87%.
3. «Аэрофлот», акции
О компании
«Аэрофлот» основан в 1923 году и является одной из старейших авиакомпаний мира. А также одним из крупнейших российских авиаперевозчиков с рыночной долей около 41%. Три года подряд признавался самым сильным брендом среди авиакомпаний мира.
Почему стоит покупать акции
Согласно последним операционным показателям компании, объём перевозок на внутреннем рынке восстанавливается. Так, количество пассажиров, перевезённых в I квартале 2021 года, совпало с прошлогодним значением.
Идёт частичное восстановление международного авиасообщения. В дополнение к рейсам в ОАЭ, на Мальдивы, в Египет, Беларусь, Казахстан, Киргизию, Южную Корею, Японию, Сербию, Финляндию, Азербайджан, Армению и Индию с ограниченной частотой добавились рейсы на Сейшелы.
Для компании «Аэрофлот» худшие времена позади. И вот почему:
Ряд эмитентов из сферы досуга, туризма и авиаперевозок уже спрогнозировал увеличение финансовых показателей. Пока рано говорить о докризисных уровнях, но динамика положительная. Так, туроператор TUI ожидает, что на фоне прогресса в вакцинировании люди снова поедут в отпуска. Открываются разные туристические объекты, например Диснейленд в Калифорнии, который был закрыт более года. Ожидается, что люди начнут летать больше и чаще. А это, в свою очередь, окажет благоприятное воздействие на бизнес ключевого игрока в отрасли — «Аэрофлота».
Рекомендация по акциям «Аэрофлота»:
На сегодня целевая цена аналитического управления «ФИНАМ» по обыкновенным акциям «Аэрофлота» – 71,7 ₽, что соответствует рекомендации «Покупать».
Потенциал роста
— 61%.
4. NextEra Energy, акции
О компании
Крупнейший в мире производитель альтернативной электроэнергии. Американская компания, которая объединяет сегменты NextEra Energy Resources (NEER) и Florida Power & Light Company (FPL). NEER производит электроэнергию из энергии ветра и солнца, а FPL занимается производством, передачей, распределением и продажей электроэнергии во Флориде.
Почему стоит покупать акции
Альтернативная энергетика — это сейчас самый быстрорастущий сегмент, который даже в кризисном 2020 году показал высокие темпы роста, несмотря на общий спад энергопотребления. Сейчас идёт сильный спрос на декарбонизацию со стороны правительства, промышленности и инвесторов. Поэтому NextEra Energy продолжает наращивать инвестиционную программу для обеспечения растущего спроса на чистую энергию.
Одновременно с операционным расширением компания эффективно контролирует эксплуатационные и топливные расходы. Это даже в кризисный 2020 год повысило рентабельность компании.
Также у NextEra Energy есть финансовые ресурсы на выплату дивидендов. В этом году платёж был увеличен на 10% до $1,54 на акцию. Текущая годовая доходность составляет около 2%, что вполне сопоставимо с рынком.
Рекомендация по акциям NextEra Energy:
На сегодня целевая цена аналитического управления «ФИНАМ» по обыкновенным акциям NextEra Energy — $73,29, что соответствует рекомендации «Покупать».
Потенциал роста
составляет 49%.
5. Alibaba, акции
О компании
Лидер китайского e-commerce, а также один из мировых лидеров сегмента облачных технологий. Занимается розничной онлайн-торговлей по всему миру, а также B2B-коммерцией. У компании есть собственная электронная платёжная система Alipay.
Почему стоит покупать акции
Последние несколько месяцев акции компании, как и весь китайский технологический сектор, были под давлением из-за преследования со стороны китайских властей.
Alibaba была оштрафована на $2,8 млрд в рамках антимонопольного расследования. Другим локальным негативом стал произошедший осенью срыв китайскими властями IPO Ant Group — финтех-дочки Alibaba. Пока что Ant Group находится на реструктуризации с целью угодить правящей партии, что не позволяет инвесторам дать этому бизнесу адекватную оценку. При этом до срыва IPO оценка компании доходила до $320 млрд. А значит, любые положительные новости по этому вопросу могут привести к положительной переоценке Alibaba.
Предполагается, что сейчас весь негатив от штрафа и давления на сектор уже заложен в цене — с максимумов осени акции Alibaba потеряли 34%, хотя мировые рынки в среднем выросли за это время. Но финансовые результаты компании в полном порядке — в IV финансовом квартале выручка выросла на 63,9% (г/г), а скорректированная EBITDA — на 18% (г/г).
От редакции:
EBITDA (аббр. англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — аналитический показатель, который показывает величину заработка компании в денежном выражении, из которой впоследствии будут выплачены долги инвесторам и налоги.
Применяется в инвестициях для сравнения итогов деятельности предприятия.
Рекомендация по акциям Alibaba:
На сегодня целевая цена аналитического управления «ФИНАМ» по обыкновенным акциям Alibaba — $213,94, что соответствует рекомендации «Покупать».
Потенциал роста составляет 45%.
Настоящий материал и содержащиеся в нем сведения подготовлены специалистами ГК «ФИНАМ», носят исключительно информативный характер и не могут рассматриваться ни как приглашение или побуждение сделать оферту, ни как просьба купить или продать ценные бумаги/другие финансовые инструменты либо осуществить какую-либо инвестиционную деятельность.
Автор:
Елена Кречман