По итогам пятничных торгов возникает один-единственный вопрос: почему снижение единой европейской валюты оказалось столь скромным? Ведь причин для падения у нее было с избытком.
Во-первых, предварительные данные по инфляции в Европе показали ускорение темпов роста потребительских цен с 5,9% до 7,5%, хотя самые пессимистичные прогнозы предсказывали ее рост до 6,9%. Нужно отметить, что это данные уже за март. Рост цен в Европе оказался гораздо сильнее, нежели можно было себе представить. И сейчас совершенно очевидно, что это еще не конец.
Практически нет никаких сомнений, что в апреле потребительские цены продолжат расти. А самое страшное во всей этой ситуации то, что Европейский центральный банк по-прежнему ничего не делает. Регулятор даже не планирует предпринимать какие-либо действия, кроме как постепенно сворачивать программу количественного смягчения. Да и то, судя по словам Кристин Лагард, в случае необходимости этот процесс может быть скорректирован. Видимо, в сторону расширения и продления программы. То есть ЕЦБ может усилить проинфляционные процессы.
Уровень инфляции (Европа):
Во-вторых, содержание доклада Министерства труда Соединенных Штатов превзошло все самые смелые ожидания. В частности, уровень безработицы снизился с 3,8% до 3,6% при прогнозе в 3,7%. А вне сельского хозяйства было создано 431 тыс. новых рабочих мест. Правда, ожидалось, что их будет 460 тыс. Тем не менее, их все равно более чем в два раза больше, нежели необходимо для поддержания стабильности уровня безработицы, так что он продолжит снижаться.
Уровень безработицы (Соединенные Штаты):
Так с чем же связано столь незначительное снижение евро? По всей видимости, ответ лежит в области энергоносителей и переходе на оплату за российский газ рублями. Еще в минувший четверг единая европейская валюта продемонстрировала довольно неплохое снижение, как раз на фоне ожиданий данного перехода. Более того, сама схема оплаты выстроена таким образом, что для европейских компаний ничего не поменялось. Это несколько успокоило участников рынка и тем самым снизило давление на европейскую валюту.
Тем не менее, перспективы у нее довольно печальные. Достаточно посмотреть на последние макроэкономические данные, чтобы стало ясно, что Европе санкционное противостояние обходится слишком дорого. В отличие от Соединенных Штатов, которые от всего происходящего, кажется, только выигрывают. Да и история с оплатой газа в рублях еще даст о себе знать, так как в ней есть определенные подводные камни, не очень приятные для Европейского союза и единой европейской валюты. Вот только прочувствуют это они немного позже.
Валютная пара EUR/USD в ходе отскока цены от диапазонного уровня сопротивления 1.1120/1.1180 сумела частично восстановить долларовые позиции. Это движение вернуло котировку в психологически важный район 1,1000, где возник незначительный застой.
Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде пересек среднюю линию 50 сверху вниз, что сигнализирует о росте объема коротких позиций.
Индикатор Alligator H4 имеет пересечение между скользящими линиями MA. Это сигнал о завершении коррекционного хода.
На торговом графике дневного периода имеется нисходящий тренд, в структуре которого возник коррекционный ход 1.0800 —> 1.1180.
Ожидания и перспективы
В данный момент на рынке сохраняется застой, что может привести к накоплению торговых сил и, как результат, новым ценовым скачкам. Сигнал к пролонгации нисходящего цикла возникнет на рынке после удержания цены ниже значения 1.1025. Этот шаг может привести к снижению в сторону 1.1000–1.0960.
Альтернативный сценарий развития рынка будет рассмотрен трейдерами в случае локального отката, который может на время вернуть котировку к значению 1.1120. Этот сигнал будет актуален в случае удержания цены выше значения 1.1080 в четырехчасовом периоде.
Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду ценового застоя. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже.
