Единая европейская валюта вчера отработала всю публиковавшуюся макроэкономическую статистику, причем так четко, словно по учебнику. В ходе европейской торговой сессии она росла благодаря данным по промышленному производству, которые оказались несколько лучше прогнозов, хотя речь все еще идет о замедлении темпов роста. Вот только прогнозировалось замедление с 5,1% до 2,9%, а по факту получилось до 3,3%. Этого оказалось достаточно, чтобы вселить в евро немного оптимизма.
Промышленное производство (Европа):
Затем, уже во время американской торговой сессии, единая европейская валюта вернулась на исходные позиции. Причиной для этого стали данные по индексу цен производителей, который вырос с 8,6% до 9,6%, что несколько выше прогноза в 9,2%. То есть инфляция в Соединенных Штатах сохраняет высокий потенциал роста, несмотря на то, что и так находится на рекордном за тридцать девять лет уровне. А раз инфляция будет расти, то у Федеральной резервной системы становится все больше причин для масштабного повышения процентных ставок. Именно эта перспектива и способствует росту доллара.
Индекс цен производителей (Соединенные Штаты):
Хотя главным событием сегодня является заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке, его итоги станут известны очень поздно, так что рынок будет отыгрывать его уже в ходе азиатской сессии. А до этого участникам рынка придется довольствоваться данными по розничным продажам, темпы роста которых в Соединенных Штатах должны замедлиться с 16,3% до 15,9%. Поэтому речь идет о снижении потребительской активности, являющейся локомотивом американской экономики. И эти данные вполне могут стать поводом для незначительного ослабления доллара.
Розничные продажи (Соединенные Штаты):
Но, судя по всему, оно будет непродолжительным и по итогам заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке сменится уже ростом американской валюты, который вполне может оказаться довольно масштабным. Конечно, вероятность того, что ФРС уже сегодня повысит ставку рефинансирования, стремится к нулю. Однако в связи с невероятным ростом инфляции, а также крайне низким уровнем безработицы, могут быть пересмотрены планы по повышению ставки рефинансирования на два следующих года. Крайне вероятно, что темпы повышения процентных ставок будут существенно повышены.
Для рынков это станет достаточным основанием для дальнейшего роста доллара, который и так за последнее время заметно укрепился. Единственное, что может внести коррективы в данный сценарий, –
это полное бездействие ФРС. Если предыдущий план ужесточения монетарной политики останется неизменным, то доллар, наоборот, окажется под серьезнейшим давлением и будет стремительно терять свои позиции.
Валютная пара EUR/USD вплотную подошла к нижней границе боковой амплитуды 1.1265/1.1355, где на закономерной основе сократился объем коротких позиций. Это привело к локальному замедлению нисходящего цикла.
Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в пределах линии 50, что подтверждает формирование флэта. Индикатор в периоде D1 сигнализирует о высоком интересе к коротким позициям за счет стабильного движения в нижней области индикатора.
На графике дневного периода наблюдается нисходящий тренд масштабом в 1000 пунктов. Действующая коррекция и флэт не нарушили тактовой составляющей тренда.
Ожидания и перспективы
Сигнал к продаже поступит с рынка в момент стабильного удержания цены ниже значения 1.1260 в четырехчасовом периоде. Это приведет к поэтапному ослаблению евро в сторону района поддержки 1.1160/1.1180.
До тех пор пока сигнал не подтвержден, флэт в границах 1.1265/1.1355 сохраняется на рынке.
Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже исходя из краткосрочного и внутридневного периодов ввиду движения цены в пределах основания флэта.
InstaForex Group